Базель III: новые регулятивные требования
С учетом рисков, выявившихся во время кризиса 2008 г., Базельский комитет по банковскому надзору разработал программу реформ, которая в ближайшие годы должна повысить стабильность мировой банковской системы. Базель III предъявляет существенно более высокие требования к капиталу банков по сравнению с требованиями Базеля II. На какие аспекты новых международных регулятивных требований российским банкам следует обратить особое внимание?
Реформа с целью профилактики нового кризиса
В декабре 2010 г. Базельский комитет по банковскому надзору обнародовал программу реформ Базель III, целью которой является повышение качества регулирования деятельности банков с учетом негативного опыта, полученного во время недавнего кризиса. Следует заметить, что еще ранее программа предлагаемых реформ была одобрена руководителями центральных банков и надзорных органов стран - членов Базельского комитета (включает 27 стран, в том числе и Россию) и поддержана главами государств и правительств "Группы 20" во время саммита, прошедшего в Сеуле в ноябре 2010 г.
В марте 2011 г. Банк России опубликовал дорожную карту с указанием сроков реализации Базеля III, согласно которой внедрение его требований начнется с 1 января 2013 г. и закончится 1 января 2018 г. При этом Банк России заявил: "Российская Федерация как участник "Группы 20" и Базельского комитета должна обеспечить своевременную и надлежащую реализацию в российском банковском секторе новых международных регулятивных требований"*(1).
Меры по реформированию регулятивной деятельности изложены Базельским комитетом в двух основных документах: "Базель III: международные подходы к оценке, стандартам и мониторингу риска ликвидности" (Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring) и "Базель III: Общие регулятивные подходы к повышению устойчивости банков и банковского сектора" (Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems)*(2).
Кроме того, на сайте Банка международных расчетов в феврале 2011 г. был опубликован для обсуждения банковским сообществом проект нового документа Базельского комитета "Капитализация риска банков на главных контрагентов" (Capitalisation of bank exposures to central counterparties), принятие которого планируется в сентябре 2011 г.
Целью предлагаемой реформы являются, во-первых, повышение устойчивости банковского сектора к финансовым и экономическим кризисным шокам, исходящим из любого источника, во-вторых, повышение качества риск-менеджмента и управления банками, в-третьих, повышение уровня прозрачности и раскрытия информации банковскими институтами.
При этом ключевыми пунктами предлагаемых реформ являются следующие меры.
Во-первых, Базель III вводит более строгое определение капитала банка, под более высоким качеством которого имеется в виду его большая способность поглощать убытки, возникающие во время кризисных ситуаций.
Во-вторых, банкам предъявлено новое требование к достаточности капитала с учетом защитного буфера капитала (conservation buffer) на уровне 2,5% от совокупных активов, взвешенных по риску. Целью формирования защитного буфера капитала является создание "подушки безопасности", необходимой для поглощения убытков, возникающих во время финансовых и экономических кризисов.
В-третьих, банки должны будут сформировать контрциклический буфер капитала, повышающий требования к уровню их капитала в период подъема экономики (до 2,5% совокупных активов, взвешенных по риску) и снижающий эти требования (до 0%) в период замедления роста экономики. Таким образом, контрциклический буфер капитала предназначен сдерживать активность банков во время "перегрева" экономики и поощрять ее во время рецессии.
В-четвертых, повышены минимальные требования к достаточности акционерного капитала - с 2% (по стандартам Базеля II) до 4,5% совокупных активов, взвешенных по риску. В свою очередь, требования к капиталу 1-го уровня увеличены с 4% (по стандартам Базеля II) до 6%, а требования к минимальному уровню совокупного капитала по-прежнему составляют 8% (по стандартам Базеля II), но с учетом создания защитного буфера капитала фактически увеличатся до 10,5%.
В-пятых, Базель III предусматривает более строгие меры контроля по отношению к главным, системообразующим банкам, способность которых к поглощению убытков должна быть выше, чем у обычных банков. Определение понятия "системообразующие банки" и дополнительные требования к их капиталу должны быть утверждены Базельским комитетом в сентябре 2011 г.
В-шестых, в пакете предлагаемых мер Базель III вводит показатель левериджа на уровне не ниже 3% отношения капитала банка к совокупному объему его активов и внебалансовых обязательств, не взвешенных по рискам. Необходимость поддерживать леверидж на установленном уровне будет ограничивать рыночную экспансию банков в периоды оживления мировой экономики.
В-седьмых, Базель III предусматривает использование для оценки стабильности банков двух нормативов ликвидности: показателя краткосрочной ликвидности (LCR) и показателя чистого стабильного фондирования (NSFR), которые должны стать важнейшими индикаторами устойчивости кредитных организаций на случай возникновения кризисных проблем с ликвидностью.
Показатель краткосрочной ликвидности
Показатель краткосрочной ликвидности (liquidity coverage ratio - LCR) требует от банка наличия достаточного объема высоколиквидных активов, необходимых для того, чтобы он был в состоянии выдержать 30-дневный стресс-тест по оттоку ликвидности, характер которого определяется надзорными органами. При этом величина данного показателя определяется по следующей формуле:
LCR = (Объем высоколиквидных активов / Общая сумма чистого оттока ликвидности в течение 30 календарных дней) >= 100%.
Таким образом, данный норматив требует, чтобы соотношение между высоколиквидными активами и ожидаемым 30-дневным оттоком ликвидности у банка было не менее 100%. При этом предполагается, что банк должен соблюдать этот норматив постоянно, то есть всегда иметь необходимый запас высоколиквидных активов как средство защиты от оттока ликвидности.
Следовательно, для того чтобы вычислить LCR для конкретного банка, необходимо, во-первых, рассчитать объем имеющихся у него высоколиквидных активов и, во-вторых, вычислить предполагаемый общий объем оттока ликвидности согласно заданным параметрам стресс-тестирования.
В состав высоколиквидных активов могут быть включены только те активы, которые банк может немедленно и без потерь (либо с небольшими потерями) конвертировать в деньги. Согласно указаниям Базеля III, высоколиквидные активы делятся на две категории: активы 1-го уровня и активы 2-го уровня. Причем объем активов 1- го уровня никак не ограничивается, в то время как объем активов 2- го уровня не должен (после их дисконтирования с учетом риска) превышать 40% от общего объема высоколиквидных активов. Активы 1-го уровня, как правило, не подлежат дисконтированию, однако национальные регуляторы могут установить для этих активов дисконты, исходя из срока их дюрации, кредитного риска и риска ликвидности, а также стандартных дисконтов, применяемых по сделкам РЕПО с этими финансовыми инструментами.
К высоколиквидным активам 1-го уровня Базель III относит следующие инструменты:
1. Денежная наличность, имеющаяся у банка.
2. Средства банка, зарезервированные в центральном банке, в том объеме, в котором они могут быть изъяты во время стресс-теста.
3. Торгуемые ценные бумаги, гарантированные правительствами, центральными банками, местными органами власти, Банком международных расчетов, МВФ, Комиссией Евросоюза, банками развития. При этом данные бумаги должны, согласно стандартам Базеля II, иметь 0% риска, торговаться на хорошо диверсифицированном рынке, иметь хороший "послужной список" в качестве надежного источника ликвидности во время кризиса, а также не быть обязательствами финансового института или аффилированных с ним лиц.
4. Долговые обязательства правительства или центрального банка, номинированные в валюте страны, где проводится стресс-тест или где находится банк.
5. Долговые обязательства (с ненулевым риском) правительства или центрального банка, номинированные в иностранной валюте, в том объеме, в котором это удовлетворяет потребности банка в данной валюте при проведении операций в данной юрисдикции.
К высоколиквидным активам 2-го уровня (к ним применяется как минимум 15%-ный дисконт от их рыночной стоимости), портфель которых у банка должен быть хорошо диверсифицированным, относятся следующие активы:
1. Торгуемые ценные бумаги, гарантированные правительствами, центральными банками, местными органами власти, банками развития. Данные бумаги должны, согласно стандартам Базеля II, иметь 20%-ный риск, торговаться на хорошо диверсифицированном рынке, иметь хороший "послужной список" в качестве надежного источника ликвидности во время кризиса, а также не быть обязательствами финансового института или аффилированных с ним лиц.
2. Корпоративные облигации и облигации с покрытием, которые должны удовлетворять определенным условиям. Так, корпоративные облигации не должны быть эмитированы финансовыми институтами или аффилированными с ними лицами, а облигации с покрытием не должны быть эмитированы самим тестируемым банком или его аффилированными лицами. Кроме того, эти активы должны иметь внешний кредитный рейтинг не ниже AA- (от общепризнанного рейтингового агентства) либо в случае его отсутствия должны иметь внутренний рейтинг на уровне, соответствующем внешнему рейтингу AA-. Данные активы должны торговаться на хорошо диверсифицированном рынке и иметь хороший "послужной список" в качестве надежного источника ликвидности во время кризиса.
Хотя и предполагается, что расчет величины LCR должен вестись в одной валюте, банки должны предусмотреть возможность удовлетворять свои потребности в высоколиквидных активах в различных валютах. При стресс-тестировании банки обязаны учитывать тот факт, что в кризисной ситуации их доступ на внешние валютные рынки может быть существенно ограничен и резкие колебания валютных курсов могут усилить разрывы в их ликвидности, а также изменить эффективность их валютных хеджевых операций.
При расчете LCR под термином "общая сумма чистого оттока ликвидности" понимается совокупный ожидаемый отток денежных средств минус ожидаемый, согласно стресс-сценарию, приток наличности на ближайшие 30 календарных дней. Совокупный ожидаемый отток денежных средств находится путем умножения остатков по счетам баланса или различных категорий обязательств и внебалансовых счетов на ожидаемые темпы их снятия. В свою очередь, ожидаемый приток денежных средств за этот же период рассчитывается путем умножения ожидаемых поступлений на темпы их притока. Этот показатель не должен быть выше 75% от обычного уровня притока.
Для расчета объема предполагаемого оттока денежных средств учитываются три основные группы пассивов: розничные депозиты, необеспеченное и обеспеченное корпоративное фондирование.
При этом в составе розничных депозитов учитываются вклады физлиц до востребования, депозиты физлиц, срок действия которых истекает в ближайшие 30 дней, или более длинные срочные депозиты, которые вкладчик может снять без выплаты штрафных санкций после предварительного уведомления банка. Соответственно из этого расчета исключаются срочные депозиты, срок действия которых превышает 30 дней, если вкладчик по ним не имеет права на досрочное снятие либо если раннее снятие депозита ведет к выплате значительных штрафных санкций.
В составе розничных депозитов выделяются стабильные и менее стабильные депозиты. Согласно Базелю III, по стабильным розничным депозитам коэффициент дисконта не может быть меньше 5%, а по менее стабильным - меньше 10%.
К стабильным розничным депозитам относят те депозиты, которые полностью покрыты существующей в стране системой страхования вкладов или по которым действуют какие-либо иные публичные гарантии, дающие надежную защиту вкладов. К менее стабильным депозитам относятся депозиты, по которым отсутствуют система страхования вкладов или какие-либо иные публичные гарантии. К категории менее стабильных депозитов национальные регуляторы могут также отнести легкоснимаемые депозиты (например, депозиты с дистанционным пополнением и снятием денежных средств, в т.ч. с использованием Интернета), депозиты для VIP-клиентов, депозиты с дополнительными опциями для клиента, а также депозиты, номинированные в иностранной валюте. При этом депозиты, номинированные в иностранной валюте, могут быть определены национальными надзорными органами как менее стабильные, если есть основание полагать, что такие депозиты более волатильны, чем депозиты, номинированные в национальной валюте.
При расчете объема предполагаемого оттока под необеспеченным оптовым фондированием банка подразумеваются денежные средства, привлеченные банком у юридических лиц либо у предпринимателей без образования юридического лица, которые могут быть сняты в течение ближайших 30 календарных дней, в том числе и все привлеченные денежные средства с неопределенным сроком действия. В частности, в состав необеспеченного оптового фондирования должны быть включены: а) стабильные депозиты предприятий малого бизнеса (с коэффициентом дисконта не менее 5%); б) менее стабильные депозиты предприятий малого бизнеса (с коэффициентом дисконта не менее 10%); в) счета юридических лиц (как финансовых институтов, так и нефинансовых предприятий), необходимые им для ведения текущих операций (с 25%-ным коэффициентом дисконта); г) депозиты кооперативных банков (с коэффициентом дисконта не менее 25%); д) депозиты нефинансовых предприятий, государственных и муниципальных органов власти, центральных банков и госпредприятий (с коэффициентом дисконта не менее 75%); е) депозиты остальных юридических лиц (с коэффициентом дисконта не менее 100%).
При расчете оттока денежных средств также учитываются средства банка, привлеченные с помощью обеспеченного фондирования, под которыми понимаются, во-первых, сделки под обеспечение высоколиквидных активов 1-го уровня с любым партнером (с дисконтом 0%); во-вторых, сделки под обеспечение высоколиквидных активов 2-го уровня с любым партнером (с дисконтом не менее 15%); в-третьих, сделки под обеспечение активов, не включенных в состав активов 1-го или 2-го уровня, с государственными органами власти, центральными банками или госпредприятиями в качестве партнеров (с дисконтом не менее 25%); в-четвертых, все остальные сделки с обеспечением (с дисконтом 100%).
В свою очередь, при расчете LCR для определения величины притока денежных средств учитываются следующие операции:
1. Сделки обратного РЕПО и прочие операции с обеспечением активами 1-го уровня (с дисконтом 0%); с обеспечением активами 2-го уровня (с дисконтом 15%); с обеспечением другими активами (с дисконтом 100%).
2. Операции по текущим депозитам банка в других финансовых институтах (с дисконтом 0%).
3. Поступления от физических лиц и нефинансовых предприятий (с дисконтом 50%).
4. Поступления от финансовых институтов по сделкам без обеспечения (с дисконтом 100%).
Показатель чистого стабильного фондирования
Согласно требованиям Базеля III, показатель чистого стабильного фондирования (net stable funding ratio, NSFR) дает оценку соотношения между объемом доступного для банка стабильного фондирования и требующимся для него в течение года объемом стабильного фондирования, рассчитанным с учетом условий проводимого стресс-тестирования.
NSFR структурирован таким образом, чтобы обеспечить долгосрочные активы банка минимально необходимым объемом пассивов с учетом профиля их риска ликвидности. Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:
NSFR = (Объем доступного стабильного фондирования / Требуемый объем стабильного фондирования) >= 100%.
Следовательно, для выполнения данного норматива объем доступного стабильного фондирования должен быть равен или больше требуемого объема стабильного фондирования. Для того чтобы более наглядно представить баланс между имеющимися у банка доступными источниками стабильного фондирования и его потребностями в стабильном фондировании в течение года, составим табл. 1. Заметим также, что данная таблица носит лишь справочный характер, а все подробности можно посмотреть в документе Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring*(3).
Таблица 1
Доступные для банка источники фондирования и его потребность в стабильном фондировании
Доступные источники стабильного фондирования
Коэффициент доступности, %
Потребность в стабильном фондировании
Коэффициент дисконта, %
1
2
4
Капитал 1-го и 2-го уровня. Другой капитал (в т.ч. привилегированные акции) со сроком погашения год или более. Прочие обязательства со сроком погашения год или более
100
Денежные средства.
Краткосрочные необеспеченные активно торгуемые инструменты.
Ценные бумаги, используемые для сделок по обратному РЕПО.
Ценные бумаги со сроком погашения менее года.
Невозобновляемые кредиты финансовым компаниям со сроком погашения менее года
0
Стабильные депозиты физлиц и малого бизнеса со сроком погашения менее года
90
Долговые обязательства, эмитированные или гарантированные органами власти, центральными банками, Банком международных расчетов, МВФ, Комиссией Евросоюза, местными органами власти, банками развития (с 0% риска, согласно стандартам Базеля II)
5
Менее стабильные депозиты физлиц и малого бизнеса со сроком погашения менее года
80
Необеспеченные облигации и облигации с покрытием нефинансовых организаций с рейтингом не менее АА-, а также долговые обязательства органов власти, центральных банков или госпредприятий (с 20%-ным риском и сроком погашения год и более)
20
Фондирование от нефинансовых предприятий, центральных банков, банков развития и госпредприятий (со сроком погашения менее года)
50
Ценные бумаги без обременения или необеспеченные облигации нефинансовых организаций (или облигации с обеспечением) с рейтингом от А+ до А- (со сроком погашения год и более).
Золото.
Кредиты, предоставляемые нефинансовым предприятиям, органам власти, центральным банкам, банкам развития и госпредприятиям (со сроком погашения менее года)
50
Другие обязательства и финансовые инструменты, не включенные выше
0
Непросроченные ипотечные кредиты и другие кредиты без просрочки, за исключением кредитов финансовым организациям со сроком погашения год и более (согласно Базелю II оцениваются с 35%-ным риском и ниже)
65
Другие кредиты физлицам и малому бизнесу со сроком погашения менее года
85
Все остальные активы
100
Источник: Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring.
Чем Базель III отличается от "предшественника"
В целом можно сделать вывод, что Базель III предъявляет существенно более высокие требования к достаточности капиталов банков по сравнению с аналогичными требованиями Базеля II. Судя по табл. 2, минимальный уровень совокупного капитала к совокупным активам, взвешенным по риску, после перехода на новые международные стандарты должен вырасти на 2,5 п.п. В свою очередь, минимальный уровень акционерного капитала к совокупным активам, взвешенным по риску, увеличится также на 2,5 п.п., а минимальный уровень капитала 1-го уровня к совокупным активам, взвешенным по риску, - на 2 п.п. Плюс к этому надо добавить новые требования к достаточности капитала, которые отсутствовали в Базеле II.
Таблица 2
Сравнение требований Базеля II и Базеля III к капиталу банков
Требования к банкам
Базель II
Базель III
Минимальный уровень совокупного капитала к совокупным активам, взвешенным по риску, %
8,0
10,5
Минимальный уровень акционерного капитала к совокупным активам, взвешенным по риску, %
2,0
4,5
Минимальный уровень капитала 1-го уровня к совокупным активам, взвешенным по риску, %
4,0
6,0
Минимальный уровень основного капитала 1-го уровня к совокупным активам, взвешенным по риску, %
Нет
5,0
Защитный буфер капитала к совокупным активам, взвешенным по риску, %
Нет
2,5
Соотношение левериджа, т.е. отношение капитала к совокупному объему активов и внебалансовых обязательств, не взвешенных по рискам, %
Нет
3,0
Контрциклический буфер капитала к совокупным активам, %
Нет
0-2,5
Минимальный показатель краткосрочной ликвидности
Нет
Будут утверждены в 2015 г.
Минимальный показатель чистого стабильного фондирования
Нет
Будут утверждены в 2018 г.
Требования к важным системообразующим банкам
Нет
Будут утверждены в конце 2011 г.
Источник: http://riskarticles.com
Очевидно, что внедрение новых международных стандартов Базеля III потребует от многих российских банков определенных затрат на проведение докапитализации. Но поскольку этот процесс довольно сильно растянут во времени, большинство кредитных организаций, по всей видимости, с этой задачей справится.
Однако еще большую проблему представляет не формальная, а реальная работа с рисками, которую отечественные банки должны научиться вести с учетом новых международных требований. Соответственно у них вырастут затраты на создание автоматизированных систем управления данными и на привлечение квалифицированных кадров риск-менеджеров. Тем не менее эти затраты окажутся вполне оправданными, поскольку реальное, а не формальное, внедрение стандартов Базеля III не только повысит надежность российской банковской системы, но и сделает ее более прозрачной и цивилизованной.
В.Г. Брюков,
независимый аналитик
"Международные банковские операции", N 3, июль-сентябрь 2011 г.
ДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДД
*(1) http://www.cbr.ru.
*(2) http://www.bis.org.
*(3) http://www.bis.org.