В мае 2011 года Совет по МСФО принял новый стандарт - МСФО (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости". Как отразится это нововведение на составлении отчетности: облегчит или затруднит ее?
С.В. Манько, ООО "Центр методического сопровождения финансовой отчетности" (Центр МСФО), генеральный директор, к.э.н.
Долгожданный МСФО (IFRS) 13 формализует определение справедливой стоимости, способы ее оценки и правила раскрытия соответствующей информации в финансовой отчетности. Вместе с тем от компаний потребуется большой объем детальных раскрытий об использованных методах оценки и допущениях. МСФО (IFRS)13 можно охарактеризовать как руководство, единый свод правил, в котором описаны концептуальные вопросы применения справедливой оценки для статей МСФО-отчетности и конкретизированы требования к ее определению, заложенные в других стандартах, например МСФО (IFRS) 2, МСФО (IAS) 16, МСФО (IAS) 17, МСФО (IAS) 18, МСФО (IAS) 36, МСФО (IAS) 39, МСФО (IAS) 40 и др. К плюсам нововведения можно отнести и то, что по многим вопросам, касающимся справедливой стоимости, требования МСФО приблизились к требованиям ГААП США. В частности, определение справедливой стоимости только по "цене выхода" (exitprice) устраняет из процесса оценки влияние факторов, специфических для конкретной компании, и позволяет получить более объективный показатель; а определение справедливой стоимости исходя из сделок по продаже актива/передаче обязательства на основных рынках и - при отсутствии основного рынка - на наиболее выгодном рынке позволит избежать разночтений в оценках. Большой плюс МСФО (IFRS) 13 - наличие руководства по определению справедливой стоимости в ситуации, когда рынки становятся неактивными (что наблюдалось во время финансового кризиса 2008-2010 гг.). В числе сложностей, с которыми могут столкнуться компании, применяя новый стандарт, - ожидаемое увеличение объема затрат на сбор и анализ информации о справедливой стоимости и подготовку соответствующих раскрытий в отчетности. Однако разработчики стандарта уверены, что эти затраты будут компенсированы выгодами, которые компания и пользователи ее отчетности получат от применения МСФО (IFRS) 13.
С.Б. Тинкельман, ООО "Аудиторская фирма "Бизнес и Капитал", генеральный директор, член Комитета по международным стандартам финансовой отчетности ИПБ России
Модным понятием справедливой стоимости то и дело оперируют, однако многими оно до сих пор не понято до конца. И вот выпущен МСФО (IFRS) 13. Разрабатывался он совместно с Советом по бухгалтерским стандартам США в рамках соглашения о конвергенции двух систем стандартов - IFRS и GAAP - и основан на бывшем американском стандарте SFAS 157.
Содержание нового стандарта условно делится на две части: подходы и принципы к оценке активов и обязательств по справедливой стоимости и порядок раскрытия информации о справедливой стоимости. Что же такое справедливая стоимость согласно МСФО (IFRS) 13? Это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки (цена выхода). Таким образом, справедливая стоимость обязательства отражает риск неисполнения обязательства (т.е. собственный кредитный риск). Источником данных для определения справедливой стоимости является цена спроса или цена предложения основного рынка. Стандарт вводит такие понятия, как основной и благоприятный рынок. Основной рынок - это рынок с наибольшим объемом или наивысшим уровнем активности торговли активами или обязательствами, на который организация имеет доступ . При определении справедливой стоимости специалисты могут выбрать и наиболее благоприятный рынок, на котором осуществляется торговля активами и обязательствами и к которому организация также имеет доступ. Однако введено и определенное ограничение. Цена спроса на актив и цена предложения на обязательство может быть применена при определении справедливой стоимости только при условии, что она наиболее реально отражает справедливую стоимость в данных обстоятельствах. Здесь и начинается зона ответственности отдельного профессионального суждения специалиста МСФО. Оценки по справедливой стоимости подразделяются на три уровня на основе вида исходных данных, используемых в методах оценки:
- исходные данные о котировках на активных рынках для активов или обязательств. Согласно действующему МСФО даже при наличии котировок на активном рынке компания при определении справедливой стоимости использует цены без корректировок;
- другие наблюдаемые исходные рыночные и нерыночные данные. Возможно применение корректировок на основании профессионального суждения;
- ненаблюдаемые исходные данные, которые должны быть получены для отражения допущений, используемых участниками рынка при определении надлежащей цены актива или обязательства.
Я.Н. Ломакин, консалтинговая группа Honest&BrightLtd, управляющий партнер
Публикация МСФО (IFRS) 13 стала итогом совместного проекта по разработке единых требований к оценке справедливой стоимости согласно МСФО и ОПБУ США. Казалось бы, новый стандарт должен был дать исчерпывающие ответы на все вопросы аудиторов. Тем не менее его положения не описывают, когда элементы финансовой отчетности должны оцениваться по справедливой стоимости. Вместо этого определяется, как следует оценивать справедливую стоимость согласно МСФО, особенно в тех случаях, когда оценка по справедливой стоимости необходима. То, что Совет по МСФО попытался упростить и придать последовательность применению стандартов компаниями при оценке своих активов, обязательств и долевых инструментов, на наш взгляд, является огромным плюсом. В настоящее время требования противоречат друг другу, и введение в 2013 г. стандарта МСФО (IFRS) 13 позволит объединить, усовершенствовать и дать правильный анализ методам оценки и исходным данным, которые используются для определения справедливой стоимости. В этом нашли свое отражение пожелания "большой двадцатки" по преодолению последствий финансового кризиса. Руководство включает расширенные требования к раскрытию информации, что однозначно приведет к увеличению объема работы для компаний при подготовке отчетности. Причем данные требования аналогичны приведенным в МСФО (IFRS) 7 "Финансовые инструменты: раскрытие информации", но применяются ко всем активам и обязательствам, оцениваемым по справедливой стоимости, а не только к финансовым инструментам, как в МСФО (IFRS) 7. Практически все компании применяют оценку по справедливой стоимости и, соответственно, попадут под действие новых требований. Некоторые изменения (например, разница между ценой спроса и предложения и включение собственного кредитного риска) окажут значительное влияние на финансовые и инвестиционные компании.
Р.Б. Семенихин, аудитор, специалист по МСФО
Определение справедливой стоимости при подготовке отчетности по МСФО достаточно часто представляет собой серьезную практическую задачу, решение которой значительно усложняется в нестабильных экономических условиях.
Разработка отдельного стандарта, посвященного справедливой стоимости, началась еще до начала кризиса, который продемонстрировал, что существующие подходы к оценке активов и обязательств не всегда корректно отражают истинное положение дел. МСФО (IFRS) 13 призван объединить все подходы к определению справедливой стоимости, которые до настоящего времени описывались в различных стандартах, что создавало определенные неудобства как при составлении отчетности, так и при ее анализе.
Облегчит или затруднит новый стандарт составление отчетности? Ответ на этот вопрос пока неоднозначен.
С одной стороны, "развитие" стандартов, попытка структурировать и сделать более понятными правила определения и представления в отчетности информации о справедливой стоимости - это движение вперед. Однако даже хорошие нововведения требуют значительного времени на их изучение и внедрение. И с другой стороны, переход на МСФО (IFRS) 13 ставит перед бухгалтерским сообществом ряд вопросов, решение которых, как это часто бывает, будет во многом зависеть от позиции "большой четверки". Для ликвидных финансовых инструментов, торгующихся на активном рынке, действующие стандарты и сейчас позволяют определять справедливую стоимость без особых практических проблем. Для не очень ликвидных инструментов важными были и остаются профессиональное суждение банка и применяемая оценочная модель, подтвержденные аудитором. Ну а сможет ли новый стандарт дать ответ на вопрос: "Можно ли объективно определить справедливую стоимость, основываясь на субъективном профессиональном суждении?" - покажет время. Но что-то подсказывает, что споров между банками и их аудиторами на эту тему меньше не станет.
Т.Ю. Румянцева, "Бейкер Тилли Русаудит" (ООО), менеджер по аудиту отдела инвестиционных проектов
Совет по МСФО (IASB) и американский Совет по стандартам финансовой отчетности (FASB) представили новое руководство по измерению справедливой стоимости и соответствующим раскрытиям в системах учета МСФО и US GAAP.
Выход нового стандарта МСФО (IFRS) 13 Fair Value Measurement является завершением еще одного этапа совместной работы разработчиков международных и американских стандартов в рамках проекта конвергенции. Выпуск стандарта, обобщающего требования к раскрытию справедливой стоимости, официально считается ответом разработчиков на финансовый кризис, который недавно потряс мировую экономику. Новый стандарт содержит ключевое понятие справедливой стоимости и является сводом правил по его применению на практике. На наш взгляд, он облегчит представление информации, ответив на некоторые вопросы, связанные с ее раскрытием. Стандарт разделяет требования к раскрытию информации для публичных компаний и частных организаций без биржевого листинга, к которым некоторые новые требования не предъявляются.
И.В. Австриевская, ЗАО АК "Арт-Аудит", руководитель департамента по МСФО
Цель оценки по справедливой стоимости заключается в том, чтобы предоставить пользователю финансовой отчетности наиболее достоверную информацию о реальной текущей стоимости активов и обязательств. Данная информация, безусловно, повышает значимость и достоверность формируемых отчетов. Концепция справедливой стоимости является основополагающим принципом МСФО.
Проблема выбора правильной оценки активов и обязательств организации при составлении финансовой отчетности всегда стояла очень остро. В МСФО (IFRS) 13 уточнено определение справедливой стоимости: "Справедливая стоимость представляет собой цену, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки". Таким образом, справедливая стоимость обязательства отражает риск неисполнения обязательства - собственный кредитный риск. Такие изменения, как разница между ценой спроса и предложения и включение собственного кредитного риска, окажут значительное влияние на банки и инвестиционные компании.
Безусловно, положительным является то, что стандарт устанавливает единый источник информации об оценке справедливой стоимости и требования к раскрытию, дает четкие объяснения, как необходимо использовать учет по справедливой стоимости, о котором сказано в других стандартах МСФО или US GAAP. Все это облегчит понимание и выбор подхода к оценке справедливой стоимости активов и обязательств. Но МСФО (IFRS) 13 не говорит о том, когда необходимо определять справедливую стоимость или проводить ее дополнительную оценку, поэтому компании, по-видимому, должны самостоятельно установить эту дату с учетом предпосылок экономической среды, в которой они осуществляют свою деятельность.
А.Ю. Ежова, Центр финансовой экспертизы группы компаний "Бизнес-Сервис", ведущий аудитор
Внедрение нового стандарта в системе МСФО, безусловно, необходимо, своевременно и целесообразно. Он устанавливает общие требования к оценке активов, обязательств и статей капитала по справедливой стоимости, приводит к единому знаменателю определения и требования к оценке по справедливой стоимости, содержащиеся в ранее изданных стандартах.
Сложность в применении стандарта будет обусловлена несколькими факторами. Во-первых, имеется определенный консерватизм мышления - бухгалтерам, работавшим в течение многих лет по РПБУ, сложно отойти от исторической оценки и принять оценку по справедливой стоимости. Во-вторых, пересчет статей и подготовка пояснений к отчетности будет требовать больше времени. В-третьих, что, по-видимому, самое основное, - оценка по справедливой стоимости требует надежного обоснования критериев выбора уровня цены и методики ее определения, а это весьма сложно при отсутствии рыночных данных по значительной части подлежащих пересчету статей. Радует, что у специалистов есть в запасе два года, чтобы основательно изучить новый стандарт, разобраться в возникающих вопросах и затем готовить отчетность с учетом новых требований.
"МСФО и МСА в кредитной организации", N 3, июль-сентябрь 2011 г.