Вправе ли управляющая организация, действующая в качестве доверительного управляющего активами паевого инвестиционного фонда, учитывать в расходах для целей налогообложения проценты по договорам займа и кредитным договорам, денежные средства по которым направляются на обмен или погашения инвестиционных паев при недостаточности денежных средств, составляющих этот паевой инвестиционный фонд?
Для ответа на вышеуказанный вопрос следует обратить внимание на положения Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах", который регулирует отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения договоров доверительного управления в целях их объединения и последующего инвестирования в объекты, определяемые в соответствии с настоящим Федеральным законом, а также с управлением (доверительным управлением) имуществом инвестиционных фондов, учетом, хранением имущества инвестиционных фондов и контролем за распоряжением указанным имуществом.
Так, пунктом 1 статьи 40 Федерального закона N 156-ФЗ установлено, что управляющая компания, действуя в качестве доверительного управляющего активами акционерного инвестиционного фонда или активами паевого инвестиционного фонда либо осуществляя функции единоличного исполнительного органа акционерного инвестиционного фонда, не вправе совершать сделки или давать поручения на совершение сделок, установленных пунктом 1 статьи 40 Федерального закона N 156-ФЗ.
Из подпункта 5 пункта 1 статьи 40 Федерального закона N 156-ФЗ можно сделать вывод, что управляющая компания не вправе заключать договоры займа или кредитные договора, а также договоры РЕПО.
Однако указанное правило не распространяется на случаи получения денежных средств для обмена или погашения инвестиционных паев при недостаточности денежных средств, составляющих паевой инвестиционный фонд, и заключения договоров РЕПО в случаях, установленных нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Получается, что управляющая компания может заключать договоры займа или кредитные договоры в случае, когда денежные средства, получаемые по таким договорам, предназначаются для обмена или погашения инвестиционных паев при недостаточности денежных средств, составляющих паевой инвестиционный фонд.
В соответствии с подпунктом 2 пункта 1 статьи 265 НК РФ в состав внереализационных расходов включаются расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, в том числе процентов, начисленных по ценным бумагам и иным обязательствам, выпущенным (эмитированным) налогоплательщиком с учетом особенностей, предусмотренных статьей 269 НК РФ.
Вышеуказанные положения установили возможность учета расходов в виде процентов в расходах для целей налогообложения прибыли организаций.
Статьей 269 НК РФ "Особенности отнесения процентов по долговым обязательствам к расходам" установлен, в частности, порядок определения предельной величины процентов, учитываемых для целей налогообложения.
Положениями пункта 8 статьи 272 НК РФ установлен порядок признания расходов в виде процентов, учитываемых в составе расходов для целей налогообложения.
Учитывая законность привлечения денежных средств по договорам займа и кредитным договорам на обмен или погашения инвестиционных паев при недостаточности денежных средств, составляющих паевой инвестиционный фонд, полагаю возможным проценты по таким договорам учитывать в расходах для целей налогообложения.
Д.В. Осипов,
консультант отдела налогообложения прибыли организаций департамента
налоговой и таможенно-тарифной политики Министерства финансов РФ
15 ноября 2011 г.
"Нормативные акты для бухгалтера", N 22, ноябрь 2011 г.